БАЛАНС ТОРГОВЫЙ – соотношение стоимости экспорта и импорта товаров. Товарный экспорт учитывается со знаком «плюс» и по сути является кредитом, так как создает запасы иностранной валюты в национальных банках. Импорт отражается в графе «дебет» со знаком «минус», так как на величину импорта уменьшаются запасы валюты в стране. Превышение экспорта над импортом характеризует активный баланс и является показателем стабильного состояния экономики: мировой рынок через спрос на товары данной страны подтверждает их конкурентоспособность, что ведет к росту экспорта, а покупатели на внутреннем рынке предпочитают национальные товары импортным, поэтому он незначителен. Если импорт превышает экспорт, то баланс пассивен.

БАЛАНС ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ – балансовый счет, отражающий движение капиталов (займов, кредитов, безвозмездной помощи, иностранных инвестиций) за рубежи из-за рубежа.

БАЛАНСИРОВАНИЕ ГОСБЮДЖЕТА – поддержание равенства доходной и расходной частей государственного бюджета. Необходимо для предотвращения возникновения дефицита госбюджета, вызывающего отрицательные последствия для экономики. В работе по Б. г. возможны три направления. Первое – ежегодное балансирование, которое использовалось в основном до 30-х гг. XX в. Практика доказала, что этот метод не позволяет поддерживать оптимальные темпы развития экономики, усиливает цикличность развития. Второе направление – балансирование по циклу, когда в периоды подъема прибыльно работающее производство и высокие налоги дают возможность создать резервные фонды, которые могут быть использованы в периоды спада. Этот путь использовался кейнсианцами, которые рекомендовали в периоды спада прибегать к государственному долгу, за счет которого финансировать дополнительные инвестиции, а в период подъема гасить этот долг. Третье направление исходит из теории функциональных финансов. Сторонники этого метода считают, что финансы есть отражение экономики, и балансировать нужно не бюджет, а экономику. Главное – обеспечить темпы экономического роста, уменьшить безработицу, снизить инфляцию, поддержать сбалансированность развития. Если достижение этих результатов сопровождается увеличением дефицита госбюджета или ростом госдолга, то в будущий период экономический рост и рост доходов приведут к росту налоговых поступлений в бюджет, что позволит сократить дефицит и погасить долг. Кроме того, богатая страна и развитая экономика позволяют относительно безболезненно перенести дефицит и долг. В настоящее время при балансировании бюджета используют чаще всего различные комбинации второго и третьего направления.

БАНК ИНВЕСТИЦИОННЫЙ – банк, специализирующийся на покупке и размещении эмиссий ценных бумаг, выпускаемых промышленными корпорациями. Средства формирует за счет собственных ресурсов и займов. Могут быть различного типа: первый – размещает эмиссии и торгует ценными бумагами, т. е. занимается консультированием покупателей пакетов акций и организует конкурентные торги, второй занимается среднесрочным и долгосрочным кредитованием и специальными целевыми проектами. Чаще Б. и. создаются как банки смешанного типа. В Российской Федерации таких банков нет.

БАНК ИПОТЕЧНЫЙ – банк, специализирующийся на выдаче долгосрочных кредитов под залог недвижимости. Б. и. имеет право на первоочередное погашение своих долгов из средств, полученных заемщиком. Выданные долгосрочные ссуды погашаются частями, в случае невозможности погасить кредит заложенная собственность продается. Б. и. может выпускать и продавать ипотечные облигации.

БАНК КОММЕРЧЕСКИЙ – основное функционирующее звено банковской системы, выполняющее практически все операции: прием вкладов, обслуживание и кредитование предприятий и организаций, осуществление расчетов между предприятиями и инвестиционных операций, факторинга и лизинга. Все операции делятся на пассивные (формирование средств) и активные (размещение сформированных средств). Основной задачей Б. к. является обеспечение бесперебойного денежного обращения, создание условий для накопления и перераспределение денежных капиталов. Различаются по видам совершаемых операций (универсальные и специализированные), по территории (федеральные и региональные), по обслуживанию различных отраслей, а также банки с участием иностранного капитала и филиалы иностранных банков в стране. Особенностью Б. к. является то, что он может расширять денежное предложение, т. е. создавать деньги, что отличает данный банк от всех других кредитных учреждений. Часть привлеченных денег Б. к. держит на счетах центрального банка в виде обязательных резервов, гарантирующих вкладчикам возврат вложенных сумм и позволяющих центральному банку контролировать и регулировать денежную массу в стране и кредитные отношения. Помимо обязательных резервов Б. к. может иметь и хранить избыточные резервы. Оставшиеся средства используются для кредитования, принося банковскую прибыль. Б. к. независимы от государственной власти, могут создавать банковские союзы, ассоциации, консорциумы.

БАНК ЦЕНТРАЛЬНЫЙ – основной элемент банковской системы. Может быть акционерным (США, Италия), государственным (РФ, Канада, Англия и др.) или смешанным (Япония, Бельгия). Б. ц. для выполнения своих функций должен быть юридически абсолютно не зависим от правительства и всех других органов власти, хотя подотчетен парламенту или Министерству финансов. Основная задача Б. ц. – обеспечение стабильности и надежности функционирования денежной, банковской и валютной систем. Основные функции: эмиссия национальной валюты, денежно-кредитное регулирование, осуществление валютного контроля и валютного регулирования, является банком правительства и банком банков. Осуществляет пассивные (привлекает банковские ресурсы) и активные операции (размещает ресурсы). Привлечение ресурсов осуществляется через фидуциарную (необеспеченную) эмиссию, продажу займов и валюты, хранение средств казначейства и коммерческих банков на срочных счетах. Активные операции осуществляются через ссуды коммерческим банкам и учет векселей, особенно казначейских, которые служат главным инструментом краткосрочного кредитования бюджета. Дефицит государственного бюджета кредитуется Б. ц. через покупку выпущенных правительством государственных ценных бумаг, которые затем перепродаются коммерческим банкам и служат инструментом регулирования денежного обращения.

БАНКИ – специализированные организации, осуществляющие движение денежных средств. Осуществляют концентрацию свободных денежных средств и перераспределение денежной массы, обслуживают правительство, производителей и население. Чаще всего существуют в форме акционерных обществ.

БАНКИРСКИЕ ДОМА – исторически сформировавшееся крупное объединение нескольких частных банков, в основе которого лежит крупный семейный капитал, позволяющий контролировать совместный капитал объединения (финансовые империи Ротшильдов, Морганов и др.). В настоящее время Б. д. в основном преобразованы в акционерные банки, которые контролируют крупнейшие промышленные компании.

БАНКНОТЫ (банковские билеты) – разновидность кредитных денег, выпускаемых в обращение эмиссионными банками страны. Возникли в процессе развития товарно-денежных отношений из обращающихся векселей денежно-торговых капиталистов. Превращение Б. в законное платежное средство дало возможность использовать их эмиссию для покрытия расходов государства и превратило их в бумажные деньги.

БАНКОВСКАЯ ПРИБЫЛЬ прибыль, получаемая в результате деятельности банка. Ее основой служит разница процента по вкладам (банковского процента) и процента по ссудам (ссудного процента).

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА – совокупность различных банковских учреждений, действующих во взаимосвязи и взаимозависимости. Входящие в нее элементы подчинены единой цели, могут при необходимости заменить друг друга. Б. с. постоянно развивается, дополняется новыми элементами, внутри нее возникают новые связи. Она находится в постоянной зависимости от уровня и задач развития экономики страны: с изменением экономики меняется и Б. с., приспосабливаясь к новым потребностям. Б. с. выполняет две основные функции в воспроизводственном процессе: аккумулирует временно свободные денежные средства и перераспределяет их в зависимости от потребностей воспроизводства. Различают одноуровневую и двухуровневую Б. с. Одноуровневая Б. с. присуща в основном централизованной экономике, когда все банки выполняют одинаковые функции по обслуживанию субъектов хозяйства. В рыночной экономике действует в основном двухуровневая система, когда на верхнем уровне находится центральный банк, а на нижнем – коммерческие и специализированные банки.

БАНКОВСКИЙ КАПИТАЛ – капитал, вложенный в создание банка отдельным банкиром или акционерами банка. Составляет относительно незначительную (10–20 %), но наиболее надежную часть всех ресурсов банка, которая является финансовой основной развития банка. Б. к. позволяет осуществлять компенсационные выплаты вкладчикам и кредиторам в случае возникновения убытков и банкротства банков, поддерживать объем и виды операций в соответствии с задачами банка. Основным элементом Б. к. является собственный капитал, существующий в виде уставного фонда, размер которого, порядок его формирования и изменения определяются уставом банка. Формируется уставной фонд за счет паевых взносов участников и служит обеспечением их обязательств. Увеличение уставного фонда осуществляется за счет дополнительной эмиссии акций банка и части прибыли. Размер собственного Б. к. определяет максимальную величину привлекаемых средств: в разных странах существуют различные нормативы соотношения собственного Б. к. и привлеченных средств, которые колеблются от 1:10 до 1:100 (в Швейцарии этот норматив 1:12, а в Японии 1:83).

БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ – предоставление банками во временное пользование денежных ссуд физическим и юридическим лицам. Различают ссуду денег и ссуду капитала. Ссуды денег обслуживают лишь движение денег как платежного средства, используется на погашение ранее выданных долговых обязательств в целях предотвращения банкротства и не сопровождается расширением производства. Количество выданных ссуд денег увеличивается в периоды спадов производства и экономических кризисов. Ссуда капитала используется на расширение функционирующего капитала и производства, пользуется повышенным спросом в периоды оживления и подъема. Виды Б. к. различают по срочности (долгосрочный и краткосрочный), по отраслевой направленности (промышленный, сельскохозяйственный и т. п.), по целевому назначению, обеспеченности и т. п. В современной практике получили распространения такие формы кредита, как форфейтинг, факторинг, лизинг и др.

БАНКРОТСТВО – финансовая несостоятельность экономического субъекта, не позволяющая ему рассчитаться по всем своим обязательствам. Формально компания становится банкротом после решения суда о ее недееспособности. Судебное решение принимается по требованию ее кредиторов или по просьбе самой компании. После возбуждения дела суд может назначить доверенное лицо для управления данной компанией, а после признания несостоятельности образует ликвидационную комиссию. Для погашения долгов проводится распродажа имущества должника.

В России основанием для признания компании банкротом является невыполнение ею своих обязательств по оплате товаров, работ и услуг по истечении трех месяцев со дня срока оплаты, что позволяет кредиторам предъявлять иски через суд. Государственные предприятия могут быть признаны банкротами, если у них неудовлетворительная структура баланса. Разработана система критериев для определения состояния структуры баланса, которая предусматривает расчет трех финансовых коэффициентов: текущей ликвидности (должен быть не менее 2), обеспеченности собственными средствами (не менее 0,1), восстановления платежеспособности (не менее 1). Если эти показатели ниже, они попадают под действие Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)».

БАРТЕР – форма обмена товара на товар без использования денег. По сути – натуральный товарообмен. Может использоваться в международных экономических отношениях. Причиной использования Б. является неустойчивость национальной валюты и дефицит иностранной валюты. Последствия использования Б. двойственны: с одной стороны, он способствует развитию внешнеторговых связей, а с другой – ограничивает развитие внешней торговли рамками бартерного контракта. Для поддержания эквивалентности обмена в контракте производится оценка товаров и услуг. Это позволяет также осуществлять страхование товаров, начислять при необходимости санкции, оценивать претензии и т. д. В последние годы, в связи с ухудшением международной валютной ликвидности количество бартерных сделок постоянно увеличивается. В России Б. использовался и в отношениях между предприятиями-производителями внутри страны.

БЕГСТВО КАПИТАЛА – стихийное перемещение капитала одной страны в другую с целью сохранения стоимости или прибыльного размещения. Б. к. всегда противоречит экономическим интересам страны. Причинами Б. к. являются чаще всего неблагоприятный инвестиционный климат в стране, открытый характер экономики и незаконные способы приобретения капитала, а также более высокая доходность и надежность вложения капитала в зарубежные фирмы. Осуществляется легальными способами (открытие счетов в иностранных банках, банковские переводы и т. п.) и нелегальными (контрабанда, неправильное отражение цен в договорах, заключение фиктивных договоров и проч.). Б. к. сокращает объем внутренних инвестиций, наносит ущерб государственному бюджету, сдерживает темпы экономического роста. Для предотвращения Б. к. необходима разработка государственной политики вывоза капитала, комплекса макроэкономических мер по стимулированию инвестиций внутри страны, усиление контроля над вывозом капитала. Из России Б. к. осуществляется в основном нелегальными методами, а также через портфельные инвестиции и покупку недвижимости.

БЕГСТВО ОТ ДЕНЕГ – стремление держателей обесценивающихся бумажных денег избавиться от них путем приобретения реальных ценностей – недвижимости, а также другого имущества, в основном не теряющего своей стоимости. Причина этого явления – инфляционные ожидания. Будучи следствием инфляции, Б. от д. увеличивает спрос на рынке, деформирует его структуру в сторону товаров, сохраняющих свою стоимость, увеличивая тем самым общий уровень цен и стимулируя весь доход тратить на потребление. В итоге сокращаются сбережения и возможности увеличения кредитной массы, что сдерживает развитие производства и увеличивает неравновесие между спросом и предложением.

БЕДНОСТЬ – состояние семьи или индивида, при котором не хватает доходов на удовлетворение самых необходимых потребностей. Причинами Б. могут быть низкий уровень эффективности общественного производства, дифференциация распределения доходов, потеря работы. В каждой стране официально устанавливается прожиточный минимум, который является чертой Б. Различают абсолютную Б., определяемую уровнем дохода, и относительную, когда часть населения, получает доходы, способные удовлетворить их физические потребности, но которые недостаточны для удовлетворения ряда культурных и духовных потребностей. Критерии Б. определяются исходя из затрат на потребление, соотношения доходов по группам населения, правовых и социальных норм. Степень Б. определяется по доле затрат на питание в расходах семьи: чем выше эта доля в потребительских расходах, тем беднее семья. Относительно бедным считает тот, кто живет хуже других, это понятие присуще рыночному хозяйству. Для преодоления Б. необходимо повышение эффективности общественного хозяйства и совершенствование системы распределения доходов, развитая система социальной защиты и поддержки населения.

БЕЗРАБОТИЦА – неравновесное состояние рынка труда, когда предложение рабочей силы превышает спрос на нее. Неоклассическая теория считает Б. добровольным временным явлением, вызванным слишком высокими требованиями к оплате труда. Кейнсианцы признают вынужденную Б., порожденную невозможностью получить рабочее место даже при меньшей оплате труда, что происходит в периоды спада производства. Монетаристы считают, что Б. является следствием деформации и негибкости рынка труда, что усиливается вмешательством государства и профсоюзов. Основной показатель (уровень) Б. рассчитывается как отношение количества безработных к трудоспособному населению страны. По характеру проявления и причинам, ее вызывающим, различают фрикционную, структурную и циклическую Б. Фрикционная и структурная Б. существуют постоянно, и вместе образуют естественную Б. Отношение суммы фрикционной и структурной Б. к трудоспособному населению есть естественный уровень Б. В последние годы он имеет устойчивую тенденцию к росту. Циклическая Б. возникает в периоды спадов и кризисов. Б. имеет негативные экономические и социальные последствия. К экономическим последствиям относятся недопроизводство ВВП и национального дохода, уменьшение доходов населения, потеря квалификации и производственных навыков и проч., к социальным – снижение уровня жизни, рост преступности, увеличение психических заболеваний и самоубийств, усиление социальной напряженности в обществе и др. Все меры борьбы с Б. дают лишь частичный результат, полностью победить ее невозможно, так как по экономической сути Б. является резервом рабочей силы, который, в свою очередь, служит обязательным условием функционирования механизма рынка.

БЕМ-БАВЕРК ЭЙГЕН (1851–1914) – австрийский экономист, один из основоположников теории маржинализма. Преподавал в Инсбрукском и Венском университетах, был министром финансов Австрии. В своих работах обосновывал теорию предельной полезности, чистую теорию капитала и процента.

БИЗНЕС – экономическая деятельность, приносящая прибыль. Под Б. может пониматься также: а) производственное, торговое или коммерческое предприятие; б) коммерческая практика или процесс; в) удачная сделка; в) коммерческая среда. Различают малый, средний и крупный Б. Малый и средний Б. является наиболее мобильной частью экономики, функционирует в сферах, обеспечивающих НТП, способствует развитию инновационного процесса. Крупный Б. существует в традиционных отраслях, выпускающих массовую продукцию.

БИМЕТАЛЛИЗМ – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется одновременно за двумя металлами (обычно за золотом и серебром). Предполагает свободную чеканку монет из этих металлов, установление официального соотношения между стоимостью золота и серебра. Б. широко использовался начиная с XVIII в. сначала в отдельных странах, а затем и в международных отношениях. Открытие золотых приисков в Калифорнии и Австралии в середине XIX в. повлекло за собой приток дешевого золота в Европу и Америку и постепенно начало вытеснять серебро из обращения. Открытие в 1870 г. крупных серебряных приисков в Америке и приток серебра на рынке вызвал обратную реакцию – золото стало вытесняться серебром. Практика существования Б. показала, что при формальном равенстве двух металлов фактически всеобщим эквивалентом служил один из них, так как законодательное соотношение между их стоимостью сталкивалось со стихийным колебанием этих стоимостей на рынке. В результате монеты из металла, относительная стоимость которого повысилась, уходили из обращения в сокровище, и оставались лишь монеты из обесценившегося металла. Такое обесценивание серебра в конце XIX в. заставило прекратить свободную чеканку серебряных монет и вкупе с другими факторами передать роль всеобщего эквивалента единственному металлу – золоту.

БИРЖА – форма организации постоянно функционирующего оптового рынка, продающего по стандартам или образцам товары, ценные бумаги, золото или валюту, осуществляющего наем рабочей силы. Играет роль посредника в налаживании горизонтальных хозяйственных связей. Соответственно различают Б. товарные, фондовые, валютные, Б. труда. Первые Б. возникли в конце XV в. в Европе. В России Б. впервые была создана Петром I в 1703 г. в С.-Петербурге, но активная работа и развитие Б. приходится на XIX в., когда началось развитие промышленности, транспорта и стали появляться акционерные общества. К 1914 г. действовало 115 бирж. С началом Первой мировой войны биржи были закрыты, а в 1917 г. запрещены сделки с ценными бумагами. Возврат к рыночным отношениям в период нэпа возродил биржи, но их роль в экономике была ограничена. Восстановление биржевой торговли в России началось в 90-х гг. XX в. вместе с переходом к рыночной системе хозяйствования.